四、    可能的政策建議

1、加快碳交易國家政策法規體系建設

從上海碳交易試點的立法特點可以看出，對于一些無法完成減排目標的企業，由于地方法令的限制，相對于北京和深圳，上海的處罰力度相對較小。正如上海市發改委在啟動會上所說的，由于地方性的法規權力很有限，上海試點最高處罰額度是10萬元人民幣（目前已經調整為20萬元人民幣），對于一些大型企業來說起不到實質上的限制作用，只能依賴這些企業的社會責任意識。一旦真有企業愿意花10萬元超排而不履約，除了將其曝光，并將其放到征信系統中進行記錄以外，依照現有法規并沒有非常行之有效的方式防止其違規。因此，在認真履行現有制度，保證碳交易市場正常運行的同時，碳交易市場更需要國家層面的立法支持，為碳交易制度提供強有力的法律保障。

2、加快和深化能源、資源、節能減排技術市場機制建設

碳交易市場與能源、資源、節能減排技術市場密切相關，碳交易價格與能效、能源和資源價格、環保成本、節能減排技術水平、節能減排成本密切相關。因此，必須深化能源和資源產品價格改革，培育市場競爭條件下的價格形成機制，建立和完善能源產品、環保產品、節能減排技術產品在經濟市場化條件下價格形成機制，建立有利于能源和資源節約與合理開發的價格激勵機制和約束機制，從而推動形成基于市場的碳交易價格機制。

3、在堅持“碳交易市場的核心是減排”的前提下，開拓多種渠道和方式增強碳交易市場的流動性和交易活躍度

可以采用政府預留配額、配額拍賣和回購、設立碳基金、設置價格下限、適量擴大ccer進入碳市場比例等方式適度調控碳交易市場的流動性和交易活躍度，更重要的是應積極嘗試開發碳金融產品，并在適當的時間開放個人參與碳市場，這樣不僅能夠調動整個市場交易的積極性，增強碳市場的流動性，在納入更多金融機構參與市場的同時，個人的參與也將極大地刺激市場的活躍度。

4、嘗試將減排目標和節能目標掛鉤

相對于已經開展多年，并擁有大量政策扶持的國家節能補貼政策，目前碳交易試點尚處于實施摸索和學習階段。因此，以一些剛剛進入碳市場的企業角度來看，它們往往無法分清節能目標和減排目標的區別，并花費相當多的時間進行研究和比對；而一些很早以前就參與國家節能工作的企業在面對兩個目標時則更愿意選擇前者，并獲得更高的補貼效益，從而使碳交易試點的參與度和交易量大打折扣。同時，我們也應注意到，目前節能工作和碳交易工作在國家層面尚屬于兩個不同的主管部門分管，而碳排放控制和節能相似，都擁有極強的政策依賴性，需要政府的前期引導和培育。因此，建議政府在碳交易試點期間盡快明確兩個目標之間的關系，并通過有效的協調機制使兩個目標掛鉤，減輕參與企業的負擔，并進一步促進碳交易市場的快速健康發展。